EMPRÉSTIMO PARA INVESTIR EM EB5 AGORA É PERMITIDO
Fundos para investimento em EB-5
obtidos através de empréstimos não garantidos agora são legais soba nova Lei de
Zhang.
A recente decisão de Zhang (Zhang v
USCIS Ação Civil No. 2015-0995 (DDC 2018)) tem o potencial de ajudar muito os
investidores no financiamento de investimentos que podem qualificar-se para os
benefícios de imigração no âmbito do programa EB-5. Entenda o caso aqui:
Antes de Zhang, o USCIS impôs
exigências sobre os empréstimos que um investidor poderia usar para criar os
fundos (recursos) que seriam usados para o investimento no EB-5. O USCIS
tratou os recursos do empréstimo como “endividamento” contribuído, o que,
segundo os regulamentos, exigia que o devedor fosse o principal devedor da
dívida e que garantisse a dívida com ativos de valor pelo menos igual para a
dívida.
Em Zhang, Ira Kurzban argumentou com
sucesso que os recursos do empréstimo eram simplesmente em dinheiro e não
"endividamento de contribuição". Ao avaliar o caixa, o USCIS
estava sem a base regulamentar para impor quaisquer condições de como o
dinheiro era obtido (qualidades da transação de empréstimo), além de exigir que
o dinheiro provinha de fontes legais. O USCIS não poderia exigir, por
exemplo, que a transação de empréstimo fosse um empréstimo garantido, nem
poderia exigir que o investidor fosse o principal devedor. Como um aparte,
o tribunal levou o USCIS a pedir (por sua prática regular) a criação de
requisitos que vão além do que está contido nas regras apropriadamente adotadas
(sob o Ato de Procedimento Administrativo). Este caso abre uma
jurisprudência para um grande número de práticas do USCIS para desafios
semelhantes.
Felizmente, o tribunal acertou, não
apenas do ponto de vista legal, mas também da perspectiva política. Na
exigência original do USCIS, estava basicamente impondo um padrão onde somente
o valor do ativo de um investidor poderia ser usado para financiar o
investimento. O tribunal basicamente disse corretamente: "quem se
importa", desde que o capital tenha sido legalmente obtido e trabalhado
criando empregos na economia dos Estados Unidos, por que seria importante se a
fonte fosse dívida ou ativos.
O USCIS não deve se preocupar muito com
isso. A política ainda é sólida. Se o investidor toma emprestado o
dinheiro de um amigo e depois deixa de pagar, isso é um problema entre o
investidor e seu credor. De acordo com as regras EB-5 de longa data, o
investidor EB-5 não teria o direito de reembolsar o investimento (para pagar o
empréstimo); tampouco o investidor deve usar o investimento do EB-5 como
uma forma de garantia para o empréstimo (já que isso pode ter consequências
desagradáveis para a imigração caso as garantias sejam
confiscadas). Independentemente do que acontece com o empréstimo que
produziu os recursos do empréstimo em dinheiro, o NCE ainda tem o dinheiro,
então a economia dos Estados Unidos obteve o benefício pretendido para o qual
nosso país está fornecendo residência permanente legal.
A holding Zhang tem o potencial de
abrir o EB-5 até um número muito maior de potenciais investidores. Muitos
investidores em potencial não têm US $ 500 mil em dinheiro atual ou ativos
necessários para garantir um empréstimo (conforme exigido pela regra do USCIS,
agora extinta). Muitos têm, no entanto, amigos e
parentes com o dinheiro necessário que estariam dispostos a emprestar ao
investidor. Sob a regra antiga, eles não poderiam investir pedindo os
fundos, pois os 'recursos em caixa' desse empréstimo não teriam cumprido os
requisitos impostos pelo USCIS. A única alternativa teria sido um presente
ou doação, que muitas vezes não era desejável e criava possíveis consequências
fiscais. Agora, sob a jurisprudência Zhang, os empréstimos não garantidos
são perfeitamente permissíveis.
Tenha em mente que os recursos do
empréstimo em dinheiro ainda devem ser provados por fontes legais. Se o
empréstimo for feito de uma instituição financeira confiável, com base nos
padrões atuais de adjudicação, isso deve ser suficiente; no entanto, no
caso de um empréstimo de amigos ou familiares, comprovar a legalidade de como o
credor obteve os recursos ainda seria necessário.
Essa decisão expande enormemente o
mercado de EB-5 porque muitos países doam presentes, mas não empréstimos. Os
parentes também podem estar mais dispostos a emprestar dinheiro, em vez de
oferecê-lo, expandindo dramaticamente o capital acessível a um possível investidor
EB-5. Esperamos que essa decisão expanda dramaticamente os mercados do EB-5,
especialmente em países como o Brasil, onde as doações são taxadas com altos
impostos.
Law Offices of Witer DeSiqueira
OBS.: O
propósito deste artigo é informar as pessoas sobre imigração americana, jamais
deverá ser considerado uma consultoria jurídica, cada caso tem suas nuances e
maneiras diferentes de resolução. Esta matéria poderá ser considerada um
anúncio pelas regras de conduta profissional do Estado da Califórnia e Nova
York. Portanto, ao leitor é livre a decisão de consultar com um advogado local
de imigração.
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